Факторинг — способ получить деньги за поставку сразу после отгрузки, не дожидаясь конца отсрочки. Право требования к покупателю выкупает фактор: он платит вам 70–100% суммы за один-три дня, а долг забирает с покупателя сам. Разбираем, кому это выгодно, из чего складывается комиссия и как посчитать эффективную ставку, а исполнители собраны в рейтинге финансовых сервисов.
Короткий ответ
Факторинг — это финансирование поставки, которую вы уже отгрузили, но деньги за неё получите нескоро. Поставщик уступает фактору — банку или факторинговой компании — право требования к покупателю и получает от 70 до 100% суммы за один-три дня. В конце отсрочки покупатель платит уже фактору, а тот перечисляет остаток за вычетом комиссии.
Инструмент рассчитан на регулярный поток отгрузок с отсрочкой платежа: торговые сети, дистрибьюторы, площадки электронной торговли, крупные корпоративные заказчики. На разовой сделке комиссия съедает маржу, а на потоке из десятков поставок в месяц факторинг заменяет оборотный кредит, не требует залога и растёт вместе с выручкой.
Ниже — схема сделки, виды, арифметика в рублях и требования к документам. Если нужен короткий список исполнителей, загляните в подборку финансовых сервисов te9: там пять факторов с оценками, паспортами тарифов и разбором, кому каждый подходит.
| Ваш случай | С чего начать | Почему так |
|---|---|---|
| Регулярные поставки в сети с отсрочкой 45–90 дней | Контур.Факторинг | десятки факторов в одном кабинете, документы подтягиваются из электронного документооборота |
| Отгрузки от 1 млн ₽, расчётный счёт в экосистеме Сбера | СберФакторинг | комиссия от 1,8% в месяц, деньги приходят в день поставки |
| Контракты с госзаказчиками по 44-ФЗ и 223-ФЗ | ВТБ Факторинг | берёт госконтракты, договор и выдача идут удалённо |
| Нужно сравнить условия нескольких банков сразу | GetFinance | одна заявка уходит в 30+ факторов, решение за 24 часа |
| Кассовый разрыв разовый, отсрочка бывает редко | овердрафт к расчётному счёту | на единичном разрыве он дешевле факторинга |
Что такое факторинг простыми словами и кому он нужен
Представьте: вы отгрузили товар на 1 млн ₽ и подписали договор с отсрочкой 60 дней. Товара на складе уже нет, зарплату и следующую закупку платить надо сейчас, а деньги придут через два месяца. Эта замороженная сумма и есть дебиторская задолженность — она числится в активах, но ей нельзя расплатиться с поставщиком сырья.
Факторинг превращает дебиторку в живые деньги. Фактор выкупает ваше денежное требование к покупателю и выплачивает основную часть суммы сразу, а свою комиссию удерживает при финальном расчёте. Юридически это договор финансирования под уступку денежного требования, глава 43 ГК РФ (ст. 824–833) — отдельный вид сделки, не кредит и не продажа долга коллекторам.
Инструмент нужен не всем. Он раскрывается там, где отсрочка — обязательное условие работы, а объём поставок стабилен.
- поставщикам торговых сетей: отсрочка 30–90 дней прописана в договоре, изменить её нельзя;
- продавцам на площадках электронной торговли: площадка перечисляет выручку с задержкой, а закупать новую партию нужно раньше;
- дистрибьюторам и оптовикам с длинным циклом от закупки до оплаты;
- подрядчикам крупных корпораций и госзаказчиков, где расчёт идёт по факту приёмки;
- производителям, у которых сезонный пик отгрузок не совпадает с поступлением денег.
Не подойдёт бизнесу, который работает по предоплате или за наличные. Не подойдёт и компаниям с одной-двумя случайными отгрузками в квартал: на такой сделке комиссия фактора съедает больше, чем короткий овердрафт по расчётному счёту.
Три стороны сделки: поставщик, покупатель и фактор
В классическом факторинге всегда три участника, и у каждого своя роль. Поставщик (клиент фактора) отгружает товар или оказывает услугу и уступает право требования. Покупатель, он же дебитор, получает товар и платит в срок — только уже на счёт фактора. Фактор финансирует поставку, ведёт учёт дебиторки и напоминает покупателю о платеже.
Ключевой момент — уведомление дебитора. По ст. 830 ГК РФ покупатель обязан платить новому кредитору только после письменного уведомления об уступке. Если поставщик забыл уведомить, а покупатель по привычке перевёл деньги на старый счёт, обязательство считается исполненным, и возвращать сумму фактору придётся поставщику.
Фактор оценивает не столько вас, сколько вашего дебитора. Именно от платёжной дисциплины покупателя зависят лимит и ставка: сильный дебитор с прозрачной историей расчётов даёт финансирование дешевле, чем ваш собственный баланс. Поэтому факторинг часто одобряют компаниям, которым отказали в кредите: молодой бизнес без залога, но с отгрузками в крупную сеть — нормальный клиент для фактора.
Отдельно стоит закрытый факторинг, когда покупателя не уведомляют, а деньги он продолжает переводить поставщику, который затем рассчитывается с фактором. Такая схема встречается реже и стоит дороже: риск фактора выше, потому что он не контролирует платёж напрямую.
Как проходит сделка по шагам
Процесс одинаков у банков и цифровых платформ, различается только скорость. Сначала вы подаёте заявку и передаёте пакет документов, фактор проверяет вас и дебитора и устанавливает лимит финансирования. Затем подписывается генеральный договор факторинга — рамочный, под все будущие поставки, а не под одну.
Дальше начинается рутина, которая и должна быть автоматической. Вы отгружаете товар и передаёте фактору накладную или УПД — это универсальный передаточный документ, накладная и счёт-фактура в одном бланке. Файлы уходят через электронный документооборот (ЭДО), то есть по интернету и с электронной подписью, а не с курьером. Фактор проверяет поставку у покупателя и в тот же день переводит первый платёж. Когда наступает срок оплаты, дебитор перечисляет полную сумму фактору, и тот закрывает сделку вторым платежом.
- подписание генерального договора и настройка лимита на дебитора;
- отгрузка и передача документов по поставке через ЭДО;
- верификация поставки покупателем — подтверждение, что товар принят;
- первый платёж: 70–100% суммы поставки на ваш счёт за 1–3 дня;
- оплата дебитором в конце отсрочки и второй платёж за вычетом комиссии.
Контур.Факторинг 9.8/10
Поставщикам сетей и маркетплейсов и МСБ с дебиторкой по отсрочке
Виды факторинга: с регрессом и без, реверсивный и закупочный
Регрессный факторинг — базовая и самая дешёвая схема. Если покупатель не заплатил в срок, фактор требует деньги обратно с вас, а вы уже сами разбираетесь с дебитором. Риск неплатежа остаётся на поставщике, поэтому комиссия ниже на 1–3 процентных пункта.
Безрегрессный факторинг перекладывает риск на фактора: не заплатил покупатель — это проблема фактора, а не ваша. Услуга дороже, а лимиты жёстче, потому что фактор фактически страхует дебиторскую задолженность. Схема оправдана с новыми контрагентами и там, где платёжеспособность покупателя сложно оценить.
Реверсивный (закупочный) факторинг инициирует не поставщик, а покупатель: он договаривается с фактором, чтобы тот платил его поставщикам сразу, а сам рассчитывается с фактором позже. Так крупные сети удлиняют собственную отсрочку, не портя отношения с поставщиками, — а поставщик получает деньги быстрее и без своей заявки.
| Вид факторинга | Кто несёт риск неплатежа | Когда выбирать |
|---|---|---|
| С регрессом | поставщик | надёжные дебиторы, задача — просто ускорить оплату |
| Без регресса | фактор | новые покупатели, экспорт, непредсказуемая дисциплина оплат |
| Реверсивный | покупатель-инициатор | вы поставляете в крупную сеть с готовой программой |
| Закупочный | покупатель | нужна отсрочка у своего поставщика сырья или товара |
| Международный | по договору | внешнеторговые контракты и валютные расчёты |
Сколько стоит факторинг и как посчитать эффективную ставку
Цена складывается из трёх частей. Первая — комиссия за финансирование, то есть процент за пользование деньгами. Вторая — плата за обработку поставки, фиксированная сумма за каждый документ. Третья — абонентская плата за доступ к платформе, если фактор работает через собственный сервис.
У Контур.Факторинга доступ стоит от 15 000 ₽ за 3 месяца. Тарифы «Оптимальный» и «Всё включено» — 40 000 ₽/год и 60 000 ₽/год. Комиссия фактора начинается от 0,05% в день — по данным te9 на сентябрь 2026.
Ставку удобнее считать в годовых. Формула простая: комиссия делится на сумму финансирования, умножается на 365, делится на срок отсрочки и переводится в проценты. Возьмём поставку на 1 млн ₽ с отсрочкой 60 дней и комиссией 1,8% в месяц от суммы финансирования — такой уровень заявлен у СберФакторинга.
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Сумма поставки | 1 000 000 ₽ |
| Отсрочка по договору | 60 дней |
| Первый платёж, 90% | 900 000 ₽ |
| Комиссия фактора за 2 месяца | 32 400 ₽ |
| Обработка поставки | 200 ₽ |
| Второй платёж после оплаты дебитора | 67 400 ₽ |
| Эффективная ставка | около 22% годовых |
Расчёт такой. Вся комиссия — 32 600 ₽: 32 400 ₽ за деньги плюс 200 ₽ за документ. Делим её на 900 000 ₽, умножаем на 365 и делим на 60 дней. Получается 0,22 — примерно 22% годовых. Теперь эту цифру можно честно сравнить с кредитной линией.
Важная оговорка про сроки. Когда комиссия задана в процентах за месяц, ставка в годовых почти не меняется: и на 30 днях, и на 120 она держится около 22%. Растёт другое — сумма. За 30 дней вы отдадите 16 400 ₽, за 120 дней с той же поставки — уже 65 000 ₽.
СберФакторинг 9.0/10
МСБ и крупному бизнесу, который уже сидит в экосистеме Сбера
Чем факторинг отличается от кредита и овердрафта
Кредит — это долг компании с графиком погашения, часто с залогом и ковенантами. Он висит на вас независимо от того, заплатили покупатели или нет, и увеличивает долговую нагрузку в отчётности. Овердрафт гибче, но привязан к оборотам по счёту и обычно ограничен суммой в 30–50% среднемесячного поступления.
Факторинг финансирует не компанию, а конкретную поставку. Залог не нужен, лимит определяется качеством дебиторов и растёт вместе с объёмом отгрузок. Возвращает деньги покупатель, а при безрегрессной схеме и риск неплатежа уходит фактору — такой конструкции у кредита нет в принципе.
| Параметр | Факторинг | Кредит | Овердрафт |
|---|---|---|---|
| Обеспечение | не требуется | залог или поручительство | обороты по счёту |
| Кто возвращает деньги | покупатель | заёмщик | заёмщик |
| Лимит зависит от | дебиторов и оборота поставок | баланса и залога | среднемесячных поступлений |
| Срок | равен отсрочке, 30–120 дней | от года | до 30–60 дней |
| Что финансирует | отгруженную поставку | любую цель | текущий разрыв на счёте |
Что нужно для подключения: ЭДО, УКЭП и документы
Два сокращения из заголовка расшифровываются просто. ЭДО — это электронный документооборот, обмен накладными и актами в виде файлов с электронной подписью. УКЭП — это усиленная квалифицированная электронная подпись, та самая «настоящая» подпись на защищённом носителе, которой подписывают договоры и отчётность.
Минимальный набор один и тот же почти у всех факторов: учредительные документы, свежая бухгалтерская отчётность, карточка компании, договоры поставки с покупателями, где явно указана отсрочка платежа. Дальше фактор запрашивает реестр отгрузок за последние 3–6 месяцев, чтобы увидеть регулярность и платёжную дисциплину дебиторов.
Технически всё держится на двух вещах. Первая — электронный документооборот: накладные, УПД и реестры уступленных требований передаются в цифровом виде, иначе верификация каждой поставки превращается в курьерскую доставку. Вторая — усиленная квалифицированная электронная подпись по 63-ФЗ: ею подписывают генеральный договор, уведомления об уступке и реестры.
Сроки зависят от типа фактора. Цифровые платформы дают первое финансирование за 1–3 дня, классические банки — за 5–10 рабочих дней, потому что дольше согласуют лимиты и подключают новых дебиторов. Проверить, как оценивались сервисы и по каким критериям расставлены места, можно в методологии te9, а карточки самих компаний собраны в каталоге.
GetFinance 8.6/10
Импортёрам, госконтрактникам и МСБ с дебиторкой, кому нужен подбор финансирования
Частые ошибки при первом факторинге
Большинство проблем возникает не в цифрах, а в документах: отказ на этапе верификации или спор с дебитором стоят дороже, чем разница в комиссии между двумя факторами. Проверьте себя по короткому списку, прежде чем подписывать генеральный договор.
Отдельная беда — считать факторинг бесплатным, потому что комиссия удерживается из второго платежа и в кассе не видна. Она видна в марже: 22% годовых при наценке 15% означают, что вы работаете в минус.
- не проверили запрет уступки в договоре с покупателем: сделку разворачивают, потеря — 5–10 дней и повторный пакет документов;
- не уведомили дебитора по ст. 830 ГК РФ: покупатель платит на ваш счёт, а вы возвращаете фактору всю сумму финансирования;
- взяли регресс под нового контрагента: неплатёж на 1 млн ₽ превращается в ваш долг перед фактором;
- не заложили комиссию в цену: при наценке ниже эффективной ставки каждая профинансированная поставка уводит маржу в минус;
- подключились ради одной отгрузки: абонентская плата от 15 000 ₽ и настройка ЭДО не окупаются на разовой сделке.
Что делать дальше
Соберите цифры до разговора с фактором: средняя сумма поставки, длина отсрочки, доля отгрузок в адрес двух-трёх главных дебиторов. С этими данными менеджер посчитает лимит за один звонок, а вы сразу увидите эффективную ставку и сможете сравнить её со стоимостью овердрафта.
- выписать отсрочки по действующим договорам и найти самые длинные;
- проверить каждый договор на запрет уступки права требования;
- подключить ЭДО и выпустить УКЭП на подписанта;
- посчитать эффективную ставку по формуле из раздела о стоимости;
- сравнить условия в рейтинге факторинговых сервисов и подать заявку двум факторам.
Если отсрочка у вас редкая, начните с более дешёвых инструментов: овердрафта или кредитной линии к расчётному счёту. А когда поставок станет много и они пойдут потоком, вернитесь к подборке финансовых сервисов — на регулярных отгрузках факторинг обычно выигрывает у любого другого способа закрыть кассовый разрыв.
